行情概览：本周（7.31-8.4）中信一级传媒板块上涨3.39%
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。本周AI 板块反弹，，，，传媒板块在游戏板块驱动下反弹
。。。
。长期看AI 产业加速发展，，
，，后续AI 垂直应用将陆续落地，，，在助力板块估值提升的同时，，
，将提升市场对于AI 产业的认知并提供数据支持，，AI 投资也将从逻辑映射阶段进入应用落地数据驱动阶段。。同时业绩端二季度预计游戏板块部分公司将继续良好表现
，
，显示板块触底反弹后的业绩弹性。。。我们继续维持年度策略观点，，，，处于估值底部+基金低配+新技术驱动的传媒板块配置正当时
，，
，，建议重视今年传媒板块机会。。。

板块观点与推荐标的：1）大模型
：昆仑万维
、、科大讯飞
、、、360 等；2）数据：中国科传、、中国出版、、中信出版、、人民网、
、
、、新华网等
；3）游戏：紫天科技、、、、恺英网络
、、、、三七互娱、、、神州泰岳、、、、盛天网络
、、
、、巨人网络、、汤姆猫、、、吉比特、
、掌趣科技等
；4）出版：南方传媒、、
、、凤凰传媒、、、长江传媒等
；5）AI 其他应用：掌阅科技
、、中文在线、、、、易点天下、、
、、蓝色光标、、奥飞娱乐、、、、天地在线、、、、华策影视、
、、芒果超媒等
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。6）港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】
，，与疫情恢复进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，，，，产业爆发在即的【阜博集团】
。
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Meta 发布开源AI 工具AudioCraft，
，，，可帮助用户创作音乐和音频。。。8 月3 日，，，Meta 发布了一款开源人工智能工具AudioCraft（音频技艺），，该工具可以帮助用户根据文本提示创作音乐和音频
。
。
。Meta 表示，，这款人工智能工具将AudioGen
、、
、EnCodec 和MusicGen 三种模型或技术融为一炉
，，，可用文本内容生成高质量
、、、逼真的音频和音乐。。Meta称MusicGen接受过Meta拥有的和特别授权的音乐训练，，，可以从文本提示生成音乐，，，而AudioGen 接受过公共音效训练，，，，可从文本提示生成音频，，，比如模拟狗叫或脚步声；再加上EnCodec 编解码器的改进版本，，
，用户可以更高效率地生成更高质量的音乐。。

百度智能云“千帆大模型平台”升级：接入LLaMA2 等33 个模型。。。。8 月2 日，，，百度智能云表示，，，
，千帆大模型平台已完成新一轮升级。
。
。百度智能云AI 与大数据平台总经理表示，，，， 目前千帆大模型平台已经全面接入LLaMA2 全系列、
、
、ChatGLM2、、、RWKV、、、、MPT 等33 个大模型。
。接入的模型经过千帆平台二次性能增强，
，模型推理成本可降低50%。
。
。同时
，，
，千帆平台上线了国内最全的预置Prompt模板，，模板数量多达103 个，，覆盖对话、、游戏、、、、编程、、、写作十余个场景。
。。。

广电总局宣布积极推进5G-AIGC 等新技术创新应用和管理。。8 月2 日，，广电总局召开广播电视和网络视听高质量发展专家咨询会。。中央宣传部副部长，
，，国家广播电视总局局长指出
，，，，要锚定“两大业务
、、、三大属性、
、、、四个层次”工作定位，，统筹发展和安全、、、、传统媒体和新兴媒体、、、广电系统和广电行业，，，系统化谋划推进广电工作。。深入研究广电网络全链条贯通
、
、、、体系化升级、、、差异化发展的技术路线和思路举措，，
，，协同推进超高清产业发展，，，积极推动5G、、、、AIGC 等新技术创新应用和管理。。
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风险提示：政策监管风险，，竞争加剧风险
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知前沿，，
，问智研。。智研咨询是中国一流产业咨询机构
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转自国盛证券有限责任公司 研究员：顾晟/吴珺/刘书含

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