ChatGPT 市场关注度已经从应用层、、模型层向日渐不足的算力层蔓延。。。。

2022 年 11 月 30 日，，，由包括埃隆-马斯克和山姆-奥特曼等人创立的OpenAI 公司正式对外发布聊天机器人软件 ChatGPT，，，，并迅速在全球范围获得大量用户青睐。。。。ChatGPT 1 月月活跃用户达到 1 亿，，
，
，是史上月活用户增长最快的消费者应用，
，，而近日ChatGPT 因用户量激增而频繁宕机，，
，
，更加体现了ChatGPT 对算力层的高度依赖
。
。。。从二级市场投资角度，，，我们认为市场关注度已经从应用层、、
、、模型层向日渐不足的算力层逐渐蔓延
，，算力层主要包括核心逻辑训练芯片GPU、、
、CPU、
、FPGA 等，，，以及配套PCB
、、连接器等部件。
。

算力保障人工智能技术飞速发展，，，GPU 支撑强大算力落地。。。。

ChatGPT 应用场景下的GPU 通常指GPGPU，，，去掉GPU 为了图形处理而设计的加速硬件单元，，保留了GPU 的SIMT 架构和通用计算单元。。。所以对于ChatGPT 场景下的AI 训练
、
、矩阵运算等通用计算类型的任务仍然保留了GPU 的优势，
，即高效搬运
，
，，，运算，，重复性的有海量数据的任务
。。。国内公司海光信息的DCU 产品归属的GPGPU 范畴，
，，，可广泛用于包括ChatGPT 所处的人工智能及大数据等领域。。

PCB&连接器满足算力数量需求，，，广泛应用数据中心领域。。。

ChatGPT 大模型的特点带来了陡增的算力需求，，仅GPT3 模型就需要上千片A100 芯片超一个月的训练时间，，其中包括1750 亿个参数
、
、45TB数据量。。服务器、
、交换机等作为算力的载体和传输硬件，
，，，将极大提升PCB 和连接器等部件的用量
。
。
。。以传统核心算力板卡供应商胜宏科技为例，
，公司支持主要供应英伟达A100+H100 的板卡，，，，单价较高。。连接器公司鼎通科技的通信数据中心业务占比高达60%，，，，公司I/O 连接器、、CAGE 和背板连接器产品直接供应安费诺、、、、莫仕、、、、泰科等头部公司，，，最终应用于数据中心与服务器领域。。。
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相关公司

GPU：海光信息、、、、景嘉微、、好利科技

CPU
：龙芯中科

FPGA：安路科技、、
、、复旦微电、
、、紫光国微

AI 芯片：澜起科技、、寒武纪

SOC：瑞芯微
、、富瀚微

PCB
：沪电股份、、、深南电路、、、胜宏科技、、生益科技、、、华正新材连接器：鼎通科技

IP: 芯原股份

风险提示

AI 技术落地不及预期、
、、
、国际关系风险等。
。

知前沿
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转自华安证券股份有限公司 研究员
：胡杨

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