个人养老金税收优惠细则渐行渐近。。26日的国务院常务会议确定
，，，对政策支持
、、
、、商业化运营的个人养老金予以税收优惠，，，
，满足多元化需求。。。

 

会议决定实行的税收优惠为，，对缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除，，，投资收益暂不征税，，领取收入的实际税负由7.5%降为3%。
。且政策实施追溯到今年1月1日。。

 

将领取时税率降到3%，，将会使个人养老金对居民更具激励性，，有助于促进个人养老金制度的市场基础和群众基础
。。

 

近年来中国不断完善社保体系，，形成了以城镇职工养老保险、、、
、城乡居民养老保险等为主的基础养老保险体系，，以企业年金为主的补充养老保险，
，，以及个人养老保险等在内的三大支柱
。。。
。人社部的数据显示，
，
，，截至2021年，，，参加城镇职工基本养老保险人数为4.8074亿人
，，，，参加城乡居民基本养老保险的人数为5.4797亿人，，
，而参加企业年金这一补充养老保险的群体则更少，
，
，人社部数据是截至今年二季度共有12.33万家企业建立企业年金，
，
，，参加企业年金的职工人数为2954万人
。。。

 

显然
，，，，随着人口老龄化，，社保支出缺口日益扩大，，单凭第一大支柱的基本养老保险体系
，，
，，难以有效满足未来的养老支付需求，，即第一支柱的基本养老保险未来可能只满足基本生存需求，，，而第二大支柱企业年金的人群覆盖度较小，，，，只能改善一部分人未来的改善型养老需求。
。。。要提高未来退休人员的改善型养老需求，，，第三支柱的个人养老金就重托在身了。。。因此，，这次决策层大幅降低了个人养老金领取的税负，
，，旨在为未来谋。。

 

当然，，由于个人养老金属于鼓励性而非强制性范畴，，
，且对居民来说属于跨期资源配置，，从制度设计上看
，，需搭建好激励约束相容的制度安排
，，，，以推动符合条件的人自觉参与到个人养老金体系中。。

 

首先，，，探索构建开放准入的个人养老金市场体系。。。。个人养老金体系面对的是相对富裕的阶层，，，这部分人群的投资选择菜单相对较多，，，，这意味着长期贴现率以及个人养老金产品和服务的调节能动度，
，，决定着个人养老金在人群中的受欢迎程度。。为此，，
，在机制设计上
，，个人养老金的跨期贴现率只有跑赢通胀率
，
，，，才容易进入居民的跨期投资选择菜单。。。。当务之急是加快完善金融产品和服务，
，
，，尤其是开发更多10年期以上的久期化金融产品。。

 

同时
，，，，提高个人养老金的产品和服务的能动性，，也将有利于提高其吸引力。。。个人养老金对很多人来说是数十年的跨期产品和服务，
，
，为参与者有效管理和平衡好这么长时间个人养老金的风险和收益，，
，提供相应的能动操作空间，，将极大提高个人养老金的吸引力。。。

 

其次
，，应平衡好公平与效率的关系。。。目前全国月工资达到缴纳个税水平的居民占比较低，，这意味着相当部分的人没有能力参加个人养老金。。因此
，，，，有效推进个人养老金制度
，，就需对可能受损人群进行相应补偿，
，，以进行利益平衡。。。

 

此外，，
，要有效推进个人养老金制度发展
，，，完善多层次社保体系，，，也要考虑推动完善社保第一大支柱的改革。。。
。

 

老有所养、、老有所依
。。个人养老金制度的推出和完善
，，，将有效丰富中国多层次养老体系，，为中国人口老龄化的到来织密防护型保障。。
。。

 

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